Finviz股票篩選教學

Finviz 股票篩選器：快速找到好股票，只要判定哪家公司是產業贏家就行了

挑選行業別

選出獲利持續穩定、負債比低、毛利率>30%的優秀公司

Dividend.com：查詢美股股息，股息篩選器

產業不分

公司市值20億以上

報酬率3%-10%股息殖利率

股息連續成長25年

 個股查詢

殖利率

ETF推薦

8年績效回測
2012年6月-2020年4月

台股

0050 元大台灣50 2003年成立 管理費用0.43%

挑選證券交易所上市股票中，總市值最大的50檔成分股
總報酬38.39%，年報酬4.2%，總獲利91萬

006208富邦台50 2012年成立 管理費用0.34%

追蹤台灣證券交易所的台灣50指數
總報酬38.8%，年報酬4.31%，總獲利91萬

00692富邦公司治理 2017年成立 管理費用0.35%

公司治理評鑑結果前20%作為成分股主要篩選條件，並加入流動性、財務指標等條件篩選100檔成分股。

總報酬3.74%，年報酬1.26%，總獲利3萬

國外

QQQ 納斯達克100指數   1999年成立 管理費用0.2%

全球市值最大的非金融業公司。

總報酬91%，年報酬8.6%，總獲利210萬

TLT 20年期以上美國公債   2002年成立 管理費用0.15%

美國國債所組成，剩餘期限超過二十年。

總報酬51.26%，年報酬5.38%，總獲利122萬

USMV美國最小波動率 2011年成立 管理費用0.15%

追蹤之指數為MSCI USA，扣除各種費用和支出之前追求達到和指數一樣的投資表現，包括價差與利息收益

總報酬46.28%，年報酬4.93%，總獲利110萬

• 結論
• 依股價與成本推論006208優於0050
• 台灣證卷交易所查詢內扣費用
• 公開資訊觀測站或CMoney查詢ETF成分股
• MoneyDJ查詢全球相關資訊

三分鐘搞懂杜邦方程式(進階ROE)

杜邦方程式(進階ROE)是股神巴菲特愛用愛用指標

1.杜邦方程式說明：
是ROE的進階濃縮版
能夠快速的分析出公司類型
知道一間企業的報酬都從哪裡來？有無借錢？

2.杜邦方程式衡量標準：
ROE>15%
稅後純益率>5%
總資產周轉率>60
負債比<40%
權益乘數>1倍，借錢借很大NG

3.杜邦方程式公式：
ROE=稅後純益率X總資產周轉率X(1+槓桿比率)

4.杜邦方程式適用範圍：
財報分別拆成
損益表：稅後純益率(本業獲利能力)
損益表、資產負債表：總資產周轉率(資產運用效率)
資產負債表：權益乘數(財務槓桿的運用程度)

Ex：2019年
淨利率：32.28%，表示每100元營收，可以賺32.28元。
總資產週轉率：0.47次，表示總資產如果100元，營收就是47元。
權益乘數：1.40倍，表示負債比26.8%，總資產100元裡面只有26.8%是負債。
公式：權益乘數=總資產/股東權益>>股東權益=權益乘數X總資產
           資產=負債+股東權利>>負債=股東權利-資產
           負債比=負債/資產
140=1.40X100
40=140-100
28.57%=40/140X100%
屬於高獲利能力、低週轉率、低財務槓桿的類型

5.杜邦方程式需注意的地方：
權益乘數可找出借錢灌水指標

6.總結

• 影響 ROE 的關鍵還是在淨利和股東權益，杜邦方程式只能幫助判斷公司的財務類型
• 透過杜邦方程式可得知影響ROE的關鍵在淨利率？週轉率？權益乘數？
• 隨文附上杜邦方程式指標(財報狗)